文才（黃斌）、秋生（錢小豪）為茅山派“九叔”林鳳嬌（林正英）之徒，文才因不知七月十五中元節為鬼唱戲、人不可前去觀看的禁忌，因而被鬼所迷。九叔派秋生前去搭救，不料與文才一同被美艷女鬼小麗（吳家麗）所迷惑，用靈符放倒了押解鬼來看戲的鬼差，結果無意中放走了眾鬼魂。
九叔為抓回眾鬼，以掌門身份請來本門道友共商大計，遂決定以“先天八卦陣”收服眾鬼。但在與九叔不和的大師兄石堅（劉洵飾）及其子石少堅（黃子揚飾）逼迫下，文才、秋生冒險承擔了引誘眾鬼入陣的任務。陣中，眾位茅山大師各施法術收服眾鬼，九叔不忍石堅使用“閃電奔雷拳”殺鬼以至他們永不超生，雙方矛盾進一步惡化。
其后，城內的富商錢老爺，由于風水問題致餐廳生意不景，錢老爺遂同時向九叔、石堅求助。因文才、秋生信口向老板亂開價導致生意被石堅父子搶走。同時，九叔師徒發現石少堅欲以道術迷奸錢老爺之女瑪莉，九叔暗中提醒大師兄，但石堅置若罔聞。
深夜，石少堅做法以元神出竅進入錢宅欲行不軌，文才、秋生為救瑪莉，在女鬼小麗幫助下嚇退石少堅魂魄、拖走其軀殼，但不慎被野狗搶走并咬爛，以至石少堅元神無法回竅。石堅以邪術將兒子復生，變成了非人非鬼的尸妖。為保持其身體不壞，必須不斷吸取陰年陰月陰日陰時之人精血，遂釀成血案。九叔無端被警方懷疑是殺人兇手，當師徒三人發現真相后便使用“百寶湯”潑向尸妖逼其現出真身，并追至石堅家中。面對九叔師徒三人，石堅為維護自身形象忍痛親手將兒子殺死。待三人走后，卻又施法操縱其尸身再次復活，并欲加害文才、秋生。此時的石少堅兇殘成性，要將九叔二徒置于死地。同時，石堅施法召集四方無主孤魂集體入侵九叔住宅。在女鬼小麗的幫助下，師徒眾人最后合力打敗了眾鬼和石少堅變成的尸妖，并以八卦鏡反射石堅的“閃電奔雷拳”使之自取其亡。