故事講述書生寧采臣赴考路上遇到一行土匪逼問兩和尚下落，不巧和尚一心法師和徒弟正好路過此地匪眾為搶奪寶物七重寶函大打出手，此時女妖小鶯被一心法師發現追殺卻被寧采臣救下。眾人輾轉來到鎮上。匪眾還想打寶函主意又被一心法師打敗。入夜寧采臣來到眾妖幻化的妓院投宿，一心法師及時出現制止，無奈寧采臣只得到城外蘭若寺過夜，偶遇道士燕赤霞兩人交談之際，匪六恢復神志講述了一匪眾被姥姥在妓院所殺自己被燕赤霞救下。此時姥姥在洞府大發脾氣威脅小鶯媚惑寧采臣讓姥姥吞食，小鶯對寧采臣暗生情愫不愿動手。一心法師尋找徒弟至此，得知徒弟被姥姥所抓，一行人尋至姥姥洞府發生大戰，小鶯幫助眾人救下小和尚，擊敗姥姥。不料一心法師入魔大戰眾人，眾人不敵。燕赤霞師兄隱居鎮上及時出現手持七重寶函擊敗入魔一心法師。至此劇終。