東昌府卞公（李中原飾）的女兒胭脂（朱碧云飾）聰慧機靈，才貌雙盡。一天，她送來串門的王氏（薛淑杰飾）出門，偶遇本城秀才鄂秋隼（夏江南飾），四目絕對，頓生情思。回到家中茶飯不思，郁郁寡歡。這統統被王氏看在內心，她把心思講演情夫宿介（張柏俊飾），月黑風高之夜，宿介假冒鄂秀才，闖進胭脂內室，搶走一只銹花鞋，不虞遺掉王氏院中，被本街潑外相大除夕（朱順發飾）撿往，夜進卞府犯上反叛，卞公發現與其搏斗，因大哥體弱被毛大除夕殺逝世，毛大除夕遁逃。卞家告到縣衙，縣令渾庸，竟將鄂秀才問成逝世罪，后經知府重審，又誤判宿介逝世罪，幸虧施愚山（平常飾）清正廉潔......本片根據《聊齋志異之胭脂》改編。...